PE/VC股权融资实务操作
发布日期:2015-09-15浏览:2295
-
课程对象
董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等学员收获
全面了解PE/VC
全面掌握PE/VC投资流程
全面掌握融资流程各阶段的工作
全面掌握期权池设计
全面了解股权激励方案对企业新三板挂牌、企业上市的影响及解决办法
全面掌握Term Sheet条款
全面掌握企业估值
全面了解PE/VC的投资管理
课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解课程时长
12 H课程大纲
第一单元 PE/VC概述
PE/VC概述
PE/VC的概念
PE/VC的区别
PE的分类
PE/VC的特征
PE/VC的投资策略
PE/VC投资企业的形式
股权投资
委托借款+债转股
PE/VC的退出路径
IPO
并购退出
管理层回购(MBO)
清算
【案例分析】海普瑞
【案例分析】用友软件收购英孚思为
【学员讨论】京东从PE那里获得了什么?
第二单元 PE/VC的投资流程
PE/VC的投资流程概述
项目初审
书面初审
现场调研
签署投资意向书
什么是 T erm Sheet
T erm Sheet中的核心条款
尽职调查
财务尽职调查
法律尽职调查
其他调查
签署正式投资协议
完成收购
投资管理
投资退出
第三单元 融资流程
融资准备
聘请中介机构
律师的法务梳理
会计师的财务梳理
盈利预测编制
融资方案编制
商业计划书编制
期权池设计
企业估值
融资过程
融资顾问机构与PE/VC初步接触
企业与PE/VC初步接触
PE/VC的实地考察
投资意向书的签订
尽职调查
融资谈判
协议签订
资金到位
企业估值
估值定义
估值依据
评估方法
评估方法如何选用
估值确定
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代
第四单元 期权池
期权池
期权池概念
期权池的目的
期权分配原则
期权池的大小
期权的授予
期权的行权
期权的调整
期权的实现
股权激励方案对资本运作的影响
对新三板挂牌的影响及其解决办法
对企业上市的影响及其解决办法
【案例分析】新三板仁会生物(830931)的股票期权激励计划
【案例分析】拟上市企业上海天马微电子有限公司股票期权激励计划
第五单元 Term Sheet
什么是Term Sheet
Term Sheet中的进入条款
投资金融工具条款
投资估值条款
对赌协议
反摊薄条款
分期投资条款
Term Sheet中的公司治理条款
公司控制权的竞取条款
管理层的肯定性和否定性条款
Term Sheet中的退出条款
回购权
共同卖股权
优先清偿权
强卖权
【案例分析】蒙牛之完美对赌
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效
第六单元 PE/VC的投资管理
投后管理的必要性
我国民营企业管理现状
PE/VC的增值服务
帮助企业制度发展战略
建立完善公司治理结构
规范公司财务管理系统
提供再融资方面的服务
上市辅导及并购整合
PE/VC如何参与企业管理
股权安排
公司治理结构安排
日常联络与沟通
面对危机的处理与控制
【案例分析】联想弘毅投资先声药业
【案例分析】深圳高新投投资大族激光